Финансовые рынки: прогноз на 23 – 27 апреля, обзор прошлой недели

Обзор финансовых рынков за неделю 16 – 20 апреля 2018 года

В течение прошедшей недели американский доллар укреплялся против всех конкурентов, за исключением нефти, которая незначительно выросла. Все основные новости из США выходили лучше прогнозов, в их числе розничные продажи, строительство, запасы нефти и индекс производственной активности. Естественно, все это позволяет говорить о том, что экономика Штатов укрепляется значительно быстрее конкурирующих регионов и не за горами новое повышение процентной ставки. Больше всего доллар укрепился против тихоокеанских валют (около 2%) и фунта (около 1,5%). Индекс доллара USDx вырос более чем на 1% и наконец закрепился выше психологического уровня 90, впервые с января нынешнего года.

Пара EUR/USD некоторое время пыталась закрепиться выше уровня 1,2396, однако ситуация была против единой валюты: на общем укреплении доллара котировки несколько раз ударялись об этот уровень, но затем возвращались к падению. Наконец, ближе к завершению недели покупатели оставили попытки штурма сопротивления и котировки рванули вниз, пробив поддержку 1,2302. На текущий момент евро продолжает падать и на текущий момент закрепляется ниже уровня 1,2187.

Британский фунт снижался значительно сильнее и быстрее, но этому есть свои причины: слабые данные по розничным продажам и инфляции. Именно поэтому пара GBP/USD потеряла за неделю более 230 пунктов и вновь вернулась к отметкам ниже 1,4000.

Австралийский доллар попытался перебить недавний максимум 0,7808, однако быки вновь потерпели неудачу и пара AUD/USD к концу недели потеряла около 2%, а на текущий момент около 3% и находится в районе 0,7564. Схожая ситуация и с новозеландцем, который теряет с прошлого понедельника почти 5%. При этом уровень инфляции в Новой Зеландии вышел очень неплохой, но роста на 0,1% по отношению к прогнозу явно недостаточно, чтобы регулятор приступил к повышению ставки.

Продолжил дешеветь и канадский доллар, причем несмотря на то, что нефть тестирует новые долгосрочные максимумы. Судя по всему, дальнейшего укрепления денежной политики в Канаде не прогнозируется, тем более что данные и по инфляции, и по розничным продажам вышли слабые.

Умеренный рост показал доллар к японской йене, которая в целом чувствует себя намного лучше, чем остальные валютные инструменты. Видимо, в условиях политической нестабильности, инвесторы ищут хоть какую-то альтернативу доллару, чтобы не хранить сбережения в одном активе.

Этим же можно объяснить и слабую динамику цен на золото, которое двигалось в узком диапазоне 1334-1354 доллара и за неделю снизилось всего на 10 долларов.

По нефти мы увидели новые долгосрочные максимумы, которые, впрочем, были побиты уже вчера. Последний раз в районе 74,50 доллара цены на Brent находились в ноябре 2011 года, и вполне можно предполагать, что рост этим не закончится.

Прогноз на 23 – 27 апреля 2018 года

Ближаяшая неделя будет не слишком богатой на макроэкономическую статистику, однако все это компенсируется наличием новости по процентной ставке ЕЦБ и выступлением Марио Драги. Вполне возможно, что если руководитель регулятора внесет хоть какую-то ясность относительно сроков сокращения и остановки программы количественного смягчения, а также обозначит предполагаемую дату повышения ставки, единая валюта вновь вернется к росту.

Помимо этого, я рекомендую обратить внимание на локальные новости: ИПЦ Австралии, ВВП США и Британии, заказы на товары длительного пользования США. Ключевые новости, на которые следует обратить внимание в течение недели, следующие:

• 24 апреля, 04:30 – ИПЦ АВстралии;
• 26 апреля, 14:45 – решение по ставке ЕЦБ;
• 26 апреля, 15:30 – пресс-конференция ЕЦБ;
• 27 апреля, 11:30 – ВВП Британии;
• 27 апреля, 15:00 – ВВП США.

Технический анализ основных инструментов (все цифры – по 4-му знаку):

EUR/USD – стоим на сопротивлении 1,2187, по сути, уже можно открываться на продажу с целью 80-120 пунктов. Если же возвращаемся и закрепляемся выше этого уровня – можно ожидать роста к 1,2245 и выше к 1,2306.

GBP/USD – пока находимся выше уровня 1,3928 – есть возможность для дальнейшего роста и возврата выше 1,4000. Сопротивление 1,3994, далее 1,4042. Если же будет пробой поддержки и закрепление – пойдем и дальше вниз на 100-150 пунктов.

AUD/USD – продолжается падение, цель в районе 0,7500. При возврате к росту опираемся на старые уровни, однако их много и не се надежные. Отметим 0,7590 и 0,7808 как ключевые, остальные промежуточные.

NZD/USD – уровней также много, но они более крепкие, чем у австралийца. На текущую минуту оттолкнулись от зеркального уровня 0,7074 и начинаем падение. Можно продавать с целью в районе 0,7000. При развороте идем к 0,7129 и далее к 0,7199.

USD/CAD – идет рост, цель на 1,3000. Покупать сейчас поздно, лучше подождать, может будет коррекция до поддержки 1,2850. При падении ориентируемся на данный уровень, а также на следующие: 1,2771 и 1,2675.

USD/JPY – пара штурмует сопротивление 109,25, при пробое которого возможен дальнейший рост до 110 и выше. При неудаче снижаемся к 108,54 и далее к 107,74.

GOLD – оттолкнулись от минимума начала апреля 1319,50, поэтому возможен рост до 1332 и далее к 1354. При пробое и закреплении ниже поддержки идем до 1300.

BRENT OIL – котировки находятся ниже локальной поддержки 72,89 и пока все идет к падению в область 70 долларов. Однако если мы пробиваем сопротивление и закрепляемся выше, есть шанс на продолжение роста и очередной штурм 74,50.

Автор обзора: специалист в области трейдинга и инвестиций Павел Бондарович

www.talerum.by